El swing trading consiste en mantener una posición durante varios días o unas pocas semanas para intentar aprovechar un movimiento de precio, un «swing», dentro de una tendencia más amplia, alcista o bajista. Se sitúa entre el day trading, donde las posiciones se abren y se cierran el mismo día, y la inversión a más largo plazo, donde los activos se conservan meses o años. Requiere menos tiempo ante la pantalla que el day trading, pero sigue siendo especulación: el precio puede ir en su contra mientras espera, y muchas personas que prueban el trading a corto plazo pierden dinero.
En resumen
- El swing trading consiste en mantener una posición días o semanas para aprovechar un movimiento de precio dentro de una tendencia más amplia, en lugar de cerrarla el mismo día.
- La mayoría de los swing traders leen gráficos de precios (análisis técnico) para fijar, antes de abrir la operación, una entrada, un stop loss y un objetivo.
- Como las posiciones siguen abiertas por la noche, el precio puede saltarse su stop y la pérdida puede ser mayor que la prevista.
- Un estudio conocido sobre cuentas de bróker mostró que los hogares que más operaban ganaban claramente menos que los que menos operaban.
- Puede encajar con personas que tienen un plan escrito, un riesgo pequeño y fijo por operación y dinero que pueden permitirse perder, pero no garantiza ningún resultado.
En este artículo · 10 min de lectura
- Qué es el swing trading, en una frase
- Cómo funciona el swing trading, paso a paso
- El swing trading frente a otros estilos
- Qué dicen los datos sobre operar a menudo
- Swing trading con criptomonedas: qué cambia
- Ventajas y límites
- Dónde encaja el bot
- Cómo empezar, paso a paso
- Para quién es
- Términos clave
- Preguntas frecuentes
- Fuentes
Qué es el swing trading, en una frase
El swing trading es un enfoque que busca beneficiarse de oscilaciones del precio que duran días o semanas, normalmente detectadas con análisis técnico. Las páginas educativas de Charles Schwab describen a los swing traders como personas que mantienen posiciones durante la noche, pero buscan oportunidades más cortas que los traders de posición o los inversores a largo plazo. El análisis técnico consiste en estudiar precios pasados y gráficos, como las líneas de tendencia y las medias móviles (el precio medio durante un número de días), para decidir cuándo entrar y salir. No existe una definición oficial del término, de modo que la duración varía según la fuente; lo habitual es hablar de unos días a unas semanas.
Cómo funciona el swing trading, paso a paso
El proceso es parecido para la mayoría de quienes operan así:
- Encontrar un mercado con tendencia. La tendencia es la dirección general del precio, al alza o a la baja, durante un periodo. Muchos miran gráficos diarios, donde una vela representa un día.
- Esperar un retroceso o una ruptura. Un retroceso es un movimiento corto contra la tendencia; una ruptura es un movimiento que atraviesa un nivel donde el precio se ha detenido a menudo, llamado soporte (un suelo) o resistencia (un techo).
- Fijar primero las salidas. Antes de abrir la operación, elige un stop loss (una orden que cierra la posición si el precio llega al nivel que ha fijado) y un take profit (una orden que la cierra a un precio objetivo). Nuestra guía sobre el stop loss y el take profit explica cómo colocarlos.
- Elegir el tamaño. El tamaño de la posición es cuánto dinero entra en la operación, para que el stop cueste una cantidad aceptada de antemano. Nuestro artículo sobre la gestión del riesgo en el trading lo trata.
- Mantener, revisar, salir. Espera al stop o al objetivo y analiza el resultado después.
La opinión de John Bax
En Inversor Vago, Inversor Inteligente, John Bax explica que el análisis fundamental se centra en el «porqué» del valor de un activo, mientras que el análisis técnico se ocupa más del «cuándo» de los movimientos de precio. El swing trading vive del lado del «cuándo»: pregunta por el momento, no por si un activo merece conservarse durante años. También escribe que las órdenes preestablecidas de entrada, stop loss y take profit ayudan a quitar emoción al trading, pero que ponerlas y desentenderse difícilmente da resultados constantes, porque las estrategias hay que vigilarlas y ajustarlas cuando cambian los mercados.
El swing trading frente a otros estilos
Schwab sitúa el swing trading entre el day trading y el trading de posición a más largo plazo, lo que da una comparación sencilla:
| Estilo | Duración habitual | Idea principal |
|---|---|---|
| Day trading | Segundos, minutos u horas; cerrado el mismo día | Muchas operaciones; ninguna posición se mantiene de noche |
| Swing trading | De unos días a unas semanas | Menos operaciones; las posiciones siguen abiertas de noche |
| Trading de posición | De semanas a meses | Aún menos operaciones; más peso de los fundamentales y del contexto económico |
El day trading es otra actividad, con sus propios datos. Un estudio de Fernando Chague, Rodrigo De-Losso y Bruno Giovannetti siguió a personas que empezaron a hacer day trading entre 2013 y 2015 en un mercado de futuros sobre acciones y que persistieron al menos 300 días: el 97 % perdió dinero (estudio en inglés).
Qué dicen los datos sobre operar a menudo
El swing trading es más lento que el day trading, pero la pregunta «¿operar más ayuda?» sigue en pie. Brad Barber y Terrance Odean estudiaron las cuentas de decenas de miles de hogares en un gran bróker de descuento, de febrero de 1991 a enero de 1997. En su trabajo Trading Is Hazardous to Your Wealth (en inglés), el índice de mercado rindió un 17,9 % anual, el hogar medio un 16,4 % tras costes, los hogares que operaban poco un 18,5 % y los que más operaban un 11,4 %. Son resultados históricos de acciones, no de criptomonedas, y no dicen nada del futuro. Lo importante es el patrón: operar más trajo más costes y, de media, un peor resultado.
En nuestra experiencia, quienes duran rara vez son los que cursan más órdenes; son los que esperan una configuración acorde con sus reglas y aceptan dejar pasar una oportunidad.
Swing trading con criptomonedas: qué cambia
El método es el mismo, pero hay diferencias:
- Volatilidad. La CNMV advierte de que el valor de la mayoría de los criptoactivos puede ser muy volátil, bajar y subir rápidamente en cortos periodos y hacer perder buena parte del dinero invertido o incluso todo. Un swing que parece tranquilo en el gráfico diario puede esconder grandes movimientos dentro del día.
- Sin campana de cierre. Los exchanges de criptomonedas suelen estar abiertos a todas horas, así que el precio puede moverse mientras duerme, y un stop loss solo sirve si se coloca como una orden real.
- Apalancamiento. Permite controlar una posición mayor que su dinero y multiplica las pérdidas igual que las ganancias. Nuestra guía sobre el trading de futuros en cripto explica el margen y la liquidación.
- Costes de financiación. En los futuros perpetuos, mantener una posición varios días significa pagar o recibir el funding rate, un pago periódico entre compradores y vendedores. Vea el funding rate y los futuros perpetuos.
Ventajas y límites
El swing trading tiene atractivos reales. Exige menos decisiones que el day trading, puede encajar con un empleo y un ritmo más lento deja tiempo para pensar. Los límites son igual de reales:
- El riesgo de la noche y del fin de semana. Schwab advierte de que los saltos de precio nocturnos y las configuraciones fallidas pueden causar pérdidas. ING explica que, con una orden stop loss, si el precio cae sin detenerse en el nivel fijado, la venta se hará al precio de mercado, es decir, puede ser peor que el stop.
- Perder operaciones es normal. Un enfoque basado en reglas pierde a menudo; lo que importa es que las pérdidas sean pequeñas y previstas.
- La emoción. Vigilar una posición abierta durante días pone a prueba la paciencia. Nuestro artículo sobre la psicología del trading trata el miedo a perderse una oportunidad y la disciplina. La CNMV señala en su guía de psicología económica que el exceso de confianza lleva al inversor a infravalorar los riesgos y sobreestimar las ganancias esperadas.
- Nada está probado de antemano. Una estrategia que parecía buena en gráficos pasados puede fallar después. Vea cómo probar una estrategia con backtesting y por qué los resultados pasados no garantizan los futuros.
Introducción al swing trading con acciones (Charles Schwab) (en inglés)
Dónde encaja el bot
Aplicar las reglas a mano exige disciplina: mucha gente aleja su stop cuando una operación sale mal. Crypto Go Bot, que creamos nosotros, es una forma de aplicar reglas fijas. Según la página del bot, se ejecuta en su propio servidor y opera en su propia cuenta de Kraken, y tanto el take profit como el stop loss están en Kraken, aplicados por el exchange. Junto a cada ajuste verá el valor que usamos nosotros, y puede mantenerlo o fijar el suyo. No es una herramienta de swing trading en particular, las operaciones perdedoras ocurren y nada elimina el riesgo. Puede leer cómo funciona en nuestra presentación del bot de trading de criptomonedas.
Cómo empezar, paso a paso
- Practique primero sobre el papel. Marque entradas, stops y objetivos en un gráfico y anote el resultado durante unas semanas, sin dinero real.
- Escriba el plan. Regla de entrada, stop, objetivo, tamaño y las condiciones en las que no operará.
- Arriesgue una cantidad pequeña y fija por operación. Use solo dinero que pueda permitirse perder.
- Empiece sin apalancamiento. Añádalo, si acaso, solo cuando entienda la liquidación.
- Lleve un diario. Anote por qué entró, qué pasó y qué cambiaría.
- Haga balance tras 20 o 30 operaciones, no tras dos.
Lista de comprobación antes de cada operación
- Puedo decir en una frase por qué entro.
- Mi stop loss y mi objetivo están fijados antes de pulsar.
- Si se alcanza el stop, la pérdida es una que he aceptado.
- Conozco las comisiones y, en futuros, el funding rate.
- No entro por miedo a perderme una oportunidad.
Para quién es
El swing trading es una forma de elegir el momento de las operaciones, y encaja mejor en unas situaciones que en otras.
- Empleado con poco tiempo: revisar los gráficos diarios una o dos veces al día es compatible con un trabajo, siempre que los stops se coloquen como órdenes reales para que la posición esté protegida en su ausencia.
- Principiante que quiere aprender lo básico del trading: un ritmo más lento, con cantidades pequeñas y un diario, permite ver cómo funcionan los stops, los objetivos y el tamaño de la posición antes de que los errores salgan caros.
- Inversor con una cartera a largo plazo: una pequeña suma aparte para operaciones más cortas puede satisfacer las ganas de actuar, mientras el núcleo de la cartera siga intacto y la suma pueda perderse.
- Persona que prefiere las reglas a las sensaciones: escribir cada condición de entrada y salida, o dejar que un software las aplique, ayuda si tiende a mover los stops o a perseguir los precios.
Términos clave
- Swing: un movimiento de precio dentro de una tendencia más amplia que dura días o semanas.
- Análisis técnico: el estudio de precios pasados y gráficos para juzgar el momento de entrar y salir.
- Retroceso: un movimiento corto contra la tendencia, a menudo usado como punto de entrada.
- Soporte y resistencia: niveles de precio donde la cotización se ha detenido o dado la vuelta a menudo, un suelo y un techo.
- Stop loss: una orden que cierra una posición cuando el precio llega a un nivel elegido, para limitar la pérdida.
- Tamaño de la posición: decidir cuánto dinero entra en una operación para que el stop cueste una cantidad aceptada de antemano.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el swing trading?
Es un estilo de trading en el que las posiciones se mantienen días o unas semanas para aprovechar un movimiento de precio dentro de una tendencia. Es más corto que la inversión y más largo que el day trading.
¿Cuánto dura una operación de swing trading?
No hay una regla oficial. La mayoría de las fuentes hablan de unos días a unas semanas, y algunos traders mantienen la posición uno o dos meses.
¿Es mejor el swing trading que el day trading?
Es distinto, no automáticamente mejor. Necesita menos operaciones y menos tiempo ante la pantalla, pero las posiciones siguen abiertas de noche, así que los saltos de precio y los movimientos rápidos pueden hacer daño. Ambos conllevan un riesgo alto de perder dinero.
¿Se puede hacer swing trading con criptomonedas?
Sí, muchas personas lo hacen, normalmente con gráficos diarios. Las criptomonedas son volátiles y los exchanges suelen estar abiertos a todas horas, por lo que las órdenes stop loss y un tamaño de posición pequeño importan aún más.
¿Hace falta apalancamiento para el swing trading?
No. El apalancamiento multiplica las pérdidas igual que las ganancias, y los costes de financiación pueden acumularse al mantener una posición varios días. Muchos principiantes empiezan sin él.
¿Qué indicadores usan los swing traders?
Son habituales las medias móviles, los niveles de soporte y resistencia y los indicadores de impulso. Ningún indicador predice el precio: pruebe cualquier regla primero con datos pasados y con cantidades pequeñas.
¿Puede un bot hacer swing trading?
Un bot puede aplicar reglas fijas, como stops y objetivos, sin emoción, pero no elimina el riesgo. Compruebe qué controla, empiece con poco y cuente con operaciones perdedoras.
Fuentes
- Wikipedia, Swing trading
- CNMV, Advertencia sobre los criptoactivos
- CNMV, Psicología económica para inversores
- ING, Tipos de órdenes de compra y venta en bolsa
- Charles Schwab, Swing trading strategies (en inglés)
- Barber, B. y Odean, T., Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors, The Journal of Finance, 2000 (en inglés)
- Chague, F., De-Losso, R. y Giovannetti, B., Day Trading for a Living?, documento de trabajo, FGV EESP (en inglés)
