In Krypto investieren: Anleitung für Einsteiger

In Krypto investieren beginnt mit ein paar Entscheidungen, die vor dem ersten Kauf fallen: wie viel Geld Sie riskieren können, wie lange Sie die Werte halten wollen und wo Sie sie aufbewahren. Erst danach wählen Sie eine Plattform, geben eine erste kleine Order auf und legen eine Routine fest. Kryptokurse können stark steigen und fallen, deshalb zählt ein solider Plan mehr als der vermeintlich perfekte Kaufzeitpunkt. Diese Anleitung führt Einsteiger Schritt für Schritt von null an durch das Vorgehen.

Kurz gesagt

• In Krypto zu investieren heißt, digitale Werte wie Bitcoin oder Ethereum zu kaufen und eine Zeit lang zu halten, mit dem Wissen, dass der Preis sowohl steigen als auch fallen kann.
• Legen Sie zuerst fest, wie viel Sie verlieren können, denn die europäischen Aufsichtsbehörden warnen, dass Sie das gesamte eingesetzte Geld verlieren können.
• Ein einfacher Plan hat vier Teile: ein begrenzter Betrag, eine seriöse Plattform, ein sicherer Aufbewahrungsort und eine schriftliche Regel für Kauf und Verkauf.
• Wer Käufe über die Zeit und auf mehrere Werte verteilt, kann die Folgen einer einzelnen Fehlentscheidung verringern, das Risiko aber nicht beseitigen.
• Misstrauen Sie jedem, der schnelle oder hohe Gewinne verspricht, denn das ist das häufigste Anzeichen für Betrug.

In diesem Artikel · 10 Min. Lesezeit

1. Was es heißt, in Krypto zu investieren
2. Die Risiken kennen, bevor Sie anfangen
3. In Krypto investieren: Schritt für Schritt
4. Wege in Krypto zu investieren im Vergleich
5. Ihre Werte sicher aufbewahren
6. Diversifikation: warum ein einzelner Wert selten genügt
7. Vorteile und Grenzen
8. Wo Crypto Go ins Spiel kommt
9. Checkliste vor dem ersten Kauf
10. Für wen es sich eignet
11. Wichtige Begriffe
12. Häufige Fragen
13. Quellen

Was es heißt, in Krypto zu investieren

Eine Kryptowährung, auch Krypto-Asset genannt, ist ein digitaler Wert, der ohne zentrale Stelle wie eine Regierung oder eine Bank auskommt und auf einer Blockchain verbucht wird. Die Europäische Zentralbank (EZB) beschreibt Bitcoin, die erste Kryptowährung, als digitalen Token, der elektronisch getauscht werden kann und nicht von einer offiziellen Stelle, sondern von einem Computernetzwerk verwaltet wird; sie nennt ihn einen spekulativen Vermögenswert. Eine Blockchain ist laut dem technischen Überblick (englisch) des Normungsinstituts NIST ein gemeinsam geführtes digitales Register, das manipulationssicher ausgelegt ist und meist ohne zentrale Instanz wie eine Bank auskommt. Bitcoin war die erste, inzwischen gibt es Tausende weitere. Wer in Krypto investiert, kauft einige dieser Werte, um sie zu halten, während sich ihr Wert verändert. Sie erwerben keinen Anteil an einem Unternehmen und genießen nicht den Schutz einer Bankeinlage.

Es hilft, Investieren und Spekulieren zu trennen. Wer investiert, hält in der Regel über Monate oder Jahre und folgt einem vorher festgelegten Plan. Wer spekuliert, will von kurzfristigen Kursbewegungen profitieren und handelt oft. Beides ist bei Krypto möglich; dieser Artikel behandelt den ersten Fall. Wenn Sie sich für den kurzfristigen Handel interessieren, erklärt unser Artikel zum Krypto-Trading-Bot einen automatisierten Ansatz samt seinen Grenzen.

Viele kennen den Begriff, deutlich weniger besitzen Coins. In der internationalen Erhebung 2023 zur Finanzkompetenz Erwachsener der OECD und ihres Internationalen Netzwerks für Finanzbildung (INFE) in 39 Ländern und Volkswirtschaften kannten im Durchschnitt 41 % der Erwachsenen Krypto-Assets, 41 % wussten, dass Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel wie Banknoten und Münzen sind, und nur 3,2 % besaßen welche.

Wer verstehen will, was er kaufen würde: In diesem Video baut 3Blue1Brown, ein bekannter Mathematik-Erklärer, eine Kryptowährung von Grund auf nach und zeigt, wie das Bitcoin-Register, digitale Signaturen und Proof of Work zusammenspielen.

Die Risiken kennen, bevor Sie anfangen

Krypto gehört zu den schwankungsreichsten Anlageklassen: Die EZB weist darauf hin, dass der Wert von Bitcoin binnen weniger Tage in die Höhe schnellen und wieder einbrechen kann. Die drei europäischen Aufsichtsbehörden für Banken, Wertpapiere und Versicherungen (EBA, ESMA und EIOPA) fassen das Wichtigste in einer gemeinsamen Warnung zusammen, die auf Englisch vorliegt:

• Sie können das gesamte investierte Geld verlieren;
• Preise können innerhalb kurzer Zeit schnell fallen und steigen;
• Sie können Opfer von Betrug, Fehlern im Betrieb oder Cyberangriffen werden;
• Es ist unwahrscheinlich, dass Sie bei Problemen Anspruch auf Schutz oder Entschädigung haben.

Dieselbe Warnung stellt eine einfache Frage, die Sie vor dem Start ehrlich beantworten sollten: Können Sie es sich leisten, das gesamte investierte Geld zu verlieren? Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), eine Aufsicht für Derivate, rät Ähnliches: nur mit Geld spekulieren, dessen Verlust man verkraften kann. Lautet die Antwort Nein, verringern Sie den Betrag, bis sie Ja lautet.

In Krypto investieren: Schritt für Schritt

1. Legen Sie Ihr Limit fest. Wählen Sie einen Betrag, den Sie komplett verlieren könnten, ohne Ihren Alltag zu ändern. Nutzen Sie kein geliehenes Geld und lassen Sie Ihre Notreserve außen vor. Unser Ratgeber zum Notgroschen erklärt, warum dieses Sicherheitspolster zuerst kommt.
2. Wählen Sie eine seriöse Plattform. Achten Sie auf eine bekannte Krypto-Börse (eine Plattform zum Kaufen und Verkaufen) mit langer Geschichte, klaren Gebühren, Zwei-Faktor-Authentifizierung (ein zweiter Code, meist vom Handy, zusätzlich zum Passwort) und erreichbarem Support. Geben Sie die Adresse selbst ein oder nutzen Sie die offizielle App, denn es gibt gefälschte Kopien beliebter Plattformen. Unser Ratgeber zu Krypto kaufen erklärt die Kontoeröffnung ausführlich.
3. Fangen Sie klein an. Mit einer ersten Order in bescheidener Höhe sehen Sie, wie die Plattform funktioniert, welche Gebühren anfallen und wie sich der Preis bewegt, bei geringem Einsatz.
4. Entscheiden Sie, was Sie kaufen und warum. Die meisten Einsteiger beginnen mit den größten und bekanntesten Werten. Lesen Sie nach, wofür jeder gedacht ist, wie er funktioniert und wer ihn entwickelt. Wenn Sie nicht in einem Satz erklären können, warum Sie etwas kaufen, warten Sie.
5. Kaufen Sie in Etappen statt auf einmal. Einen Kauf in gleich große Beträge in festen Abständen aufzuteilen, nennt sich Cost-Average-Effekt, englisch Dollar-Cost-Averaging (DCA). Er verringert das Gewicht eines einzelnen Einstiegskurses, schützt aber nicht vor einem langen Abwärtstrend.
6. Entscheiden Sie, wo die Werte liegen. Sie können sie auf der Börse lassen oder auf eine Wallet übertragen, die Sie selbst kontrollieren. Eine Hardware Wallet bewahrt Ihre Schlüssel offline auf und ist eine verbreitete Wahl für größere oder länger gehaltene Beträge.
7. Schreiben Sie Ihre Regeln auf. Notieren Sie, wann Sie nachkaufen wollen, wann Sie einen Teil verkaufen würden und was Sie umstimmen würde. Eine schriftliche Regel bricht man in einem Moment der Angst oder Euphorie schwerer.
8. Prüfen Sie zu festen Terminen. Schauen Sie einmal im Monat oder im Quartal auf Ihren Bestand, nicht stündlich. Ständiges Nachsehen verleitet oft zu Entscheidungen aus dem Bauch.

In über 10 Jahren mit Bitcoin und Krypto, aber auch an den traditionellen Märkten, haben wir gelernt: Die Höhe der ersten Käufe zählt mehr als ihr Zeitpunkt. Ein kleiner Start lässt Zeit, Plattform, Gebühren und die eigenen Reaktionen kennenzulernen, bevor die Beträge wachsen.

Die Sicht von John Bax

In Kryptowährungen für Einsteiger behandelt John Bax Krypto als den risikoreichen Teil eines Portfolios und erinnert daran, dass selbst Bitcoin mehrmals um mehr als 80 % gefallen ist. Als persönlichen, lehrreichen Rahmen und nicht als Empfehlung schlägt er drei Stufen vor: bei geringer Risikobereitschaft 0–5 % des Portfolios in Krypto, nur Bitcoin und Ethereum; bei mittlerer 5–15 %, überwiegend Bitcoin und Ethereum plus zwei oder drei Altcoins (Coins außer Bitcoin); bei hoher 15–30 %, weiterhin überwiegend Bitcoin und Ethereum und höchstens fünf oder sechs Altcoins.

Wege in Krypto zu investieren im Vergleich

Jeder dieser Wege birgt Risiken, und keiner passt zu allen. Viele Einsteiger wählen regelmäßige Käufe, weil sich die Frage nach dem richtigen Zeitpunkt dann erübrigt.

Ihre Werte sicher aufbewahren

Krypto-Transaktionen lassen sich meist nicht rückgängig machen, deshalb gehört Sicherheit zum Investieren. Einige Gewohnheiten decken den Großteil des Risikos ab:

• Aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung und nutzen Sie für jedes Konto ein starkes, eigenes Passwort.
• Geben Sie Ihre Wiederherstellungsphrase, also die Wortliste, mit der sich Ihre Wallet wiederherstellen lässt, niemals weiter. Unser Ratgeber zur Seed Phrase zeigt, wie Sie sie aufbewahren.
• Ignorieren Sie Nachrichten, die Gewinne versprechen, Sie auffordern, Ihre Wallet zu „verifizieren“, oder Sie zu Handlungen binnen Minuten drängen. Unser Ratgeber zu Krypto-Betrug beschreibt die gängigen Muster.
• Führen Sie über jeden Kauf Buch, mit Datum, Betrag und Gebühr.

Diversifikation: warum ein einzelner Wert selten genügt

Die Portfoliotheorie, die auf Harry Markowitz und seine Arbeit von 1952 zurückgeht, zeigt, dass Streuung das Risiko eines Gesamtportfolios senken kann, weil sich die Einzelrisiken nicht alle gleichzeitig verwirklichen. Die Bildungsseite der Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) beschreibt Diversifikation (auf Englisch) einfacher: das Geld auf verschiedene Anlagen verteilen, in der Hoffnung, dass die übrigen die Verluste einer einzelnen ausgleichen.

Bei Krypto ist die Streuung begrenzt, weil sich viele Coins bei fallendem Markt ähnlich bewegen. Sie hilft dennoch, nicht alles auf ein kleines, unerprobtes Projekt zu setzen, und sie erinnert daran, dass Krypto nur einen Teil Ihrer Ersparnisse und Geldanlagen ausmachen sollte, nicht alles.

Vorteile und Grenzen

Vorteile

• Die Märkte sind rund um die Uhr geöffnet, und der Einstiegsbetrag kann klein sein.
• Sie können die Werte selbst halten, ohne Mittelsmann, wenn Sie eine eigene Wallet verwenden.
• Sie lernen eine neue Technologie mit begrenztem Einsatz kennen.

Grenzen und Risiken

• Preise können schnell fallen, und vergangene Ergebnisse sagen nichts über künftige aus.
• Viele Projekte scheitern, manche sind darauf angelegt, zu täuschen.
• Für Ihre Sicherheit sind Sie selbst verantwortlich: Ein verlorener Schlüssel oder ein gelungener Betrug lässt sich meist nicht rückgängig machen.
• Bei Problemen gibt es oft wenig Schutz oder Entschädigung.

Wo Crypto Go ins Spiel kommt

Wenn Sie Krypto erst richtig verstehen möchten, bevor Sie Geld einsetzen, behandelt John Bax’ Buch Kryptowährungen für Einsteiger die Grundlagen (Bitcoin, Wallets, Börsen und die Wahl der passenden), langfristiges Investieren mit dem Cost-Average-Effekt und Rebalancing sowie eine kurzfristige Methode, die dem Smart Money folgt, also den Wallets großer Akteure mit nachweislich erfolgreichen Trades.

Wer den kurzfristigen Teil automatisieren möchte: Crypto Go Bot haben wir entwickelt, um der Smart-Money-Methode zu folgen. Er läuft auf Ihrem eigenen Server und handelt Futures (Kontrakte auf den Kurs eines Coins) über einen API-Schlüssel, den Sie selbst anlegen, also einen Code, mit dem die Software Orders platzieren kann, auf Ihrem eigenen Kraken-Konto; abheben kann er nichts. Er schließt auch Trades mit Verlust, und kein System kann Gewinne garantieren. Er ist ein Werkzeug für den Handel, kein Ersatz für einen langfristigen Plan.

Checkliste vor dem ersten Kauf

• Ich weiß, wie viel ich verlieren kann, und überschreite diesen Betrag nicht.
• Ich nutze weder geliehenes Geld noch meine Notreserve.
• Ich habe eine seriöse Plattform gewählt und die Zwei-Faktor-Authentifizierung aktiviert.
• Ich kann in einem Satz erklären, warum ich jeden Wert kaufe.
• Ich weiß, wo die Werte liegen, und nur ich kenne meine Wiederherstellungsphrase.
• Ich habe Regeln für Nachkäufe und Verkäufe aufgeschrieben.
• Mir wurde kein Ergebnis versprochen, und ich handle nicht unter Zeitdruck.

Für wen es sich eignet

In kleinen, geplanten Schritten in Krypto zu investieren, kann für verschiedene Einsteiger passen, solange das Geld ohne Schaden verloren gehen darf.

• Neugierige Einsteiger mit kleinem Budget: Sie starten mit einer bescheidenen ersten Order, um Plattform, Gebühren und Kursschwankungen kennenzulernen, bevor sie Größeres entscheiden.
• Langfristige Sparer mit vorhandenem Notgroschen: Sie ergänzen ein breiteres Portfolio um einen kleinen Krypto-Anteil und kaufen in festen Abständen, sofern das Geld einige Jahre liegen bleiben kann.
• Menschen mit wenig Zeit: Sie bevorzugen regelmäßige Käufe von ein oder zwei großen Coins und einen Blick pro Quartal, statt täglich Kurse zu verfolgen.
• Technisch Interessierte, die es genau wissen wollen: Sie übertragen einen Teil der Coins auf eine eigene Wallet und lernen, wie Schlüssel und Wiederherstellungsphrase funktionieren, mit voller Verantwortung für deren Sicherheit.

Wichtige Begriffe

• Krypto-Asset: ein digitaler Wert, der auf einer Blockchain verbucht wird, etwa Bitcoin oder Ether, ohne zentralen Herausgeber.
• Blockchain: ein gemeinsam geführtes digitales Register, in dem Transaktionen stehen und das sich kaum nachträglich ändern lässt.
• Krypto-Börse: eine Plattform, auf der man Coins kauft, verkauft und manchmal verwahrt.
• Wallet: eine Software oder ein Gerät, das die Schlüssel für Ihre Coins enthält.
• Wiederherstellungsphrase: eine Wortliste, mit der sich eine Wallet wiederherstellen lässt; wer sie kennt, kontrolliert das Guthaben.
• Cost-Average-Effekt (DCA): regelmäßig einen festen Betrag investieren statt alles auf einmal.

Häufige Fragen

Wie viel Geld brauche ich, um in Krypto zu investieren?

Viele Plattformen nehmen kleine Orders an, der Einstiegsbetrag ist daher oft bescheiden. Die bessere Frage lautet, wie viel Sie komplett verlieren können. Legen Sie diesen Betrag zuerst fest und behandeln Sie alles darüber als tabu.

Ist Krypto eine gute Geldanlage für Einsteiger?

Sie kann ein Weg zum Lernen sein, ist aber ein Wert mit hohem Risiko. Preise ändern sich schnell, und Sie können alles verlieren, was Sie einsetzen. Einsteiger fahren meist besser mit einem kleinen Betrag, einem schriftlichen Plan und Zeit, um zu verstehen, was sie halten.

Welche Kryptowährung sollte ich zuerst kaufen?

Viele Einsteiger beginnen mit den größten und bekanntesten Werten, weil sie sich leichter recherchieren und kaufen lassen. Sicher macht sie das nicht. Lesen Sie nach, was der jeweilige Wert leistet, und entscheiden Sie nur aus Gründen, die Sie erklären können.

Besser alles auf einmal oder nach und nach kaufen?

Beide Ansätze haben Anhänger. Wer in gleichen Teilen über die Zeit kauft, nutzt den Cost-Average-Effekt: Die Einstiegskurse verteilen sich, und der Druck, einen Zeitpunkt zu treffen, entfällt. Ein einzelner Kauf kann je nach Tagespreis besser oder schlechter ausfallen.

Ist es sicherer, Krypto auf der Börse oder in einer eigenen Wallet aufzubewahren?

Jede Lösung hat ein anderes Risiko. Auf der Börse verlassen Sie sich auf die Plattform und die Sicherheit Ihres Kontos. In der eigenen Wallet kontrollieren Sie die Schlüssel, sind aber auch allein für deren Schutz verantwortlich. Viele kombinieren beides, je nach Betrag.

Wie vermeide ich Krypto-Betrug?

Seien Sie misstrauisch bei versprochenen Gewinnen, dringenden Nachrichten und Forderungen nach Ihrer Wiederherstellungsphrase oder nach Geld im Voraus. Prüfen Sie, wer hinter einem Angebot steht, und nutzen Sie nur Plattformen, deren Adresse Sie selbst eingegeben haben.

Quellen

• Wikipedia, Kryptowährung
• Wikipedia, Blockchain
• Wikipedia, Portfoliotheorie
• EBA, ESMA und EIOPA, Warnung zu den Risiken von Krypto-Assets (auf Englisch)
• CFTC, Customer Advisory: Understand the Risks of Virtual Currency Trading (auf Englisch)
• Investor.gov (SEC), Diversification (auf Englisch)
• Europäische Zentralbank, Was ist Bitcoin?
• NIST, Blockchain Technology Overview (NISTIR 8202) (auf Englisch), Oktober 2018
• OECD, OECD/INFE 2023 International Survey of Adult Financial Literacy (auf Englisch), Dezember 2023